舞台上一束白光射下。

宋星阑扮演的彼得潘背对着小蓝扮演的温蒂在生气，温蒂端上一杯药放在桌子上，嘱咐他记得喝药后离开，陈林峰扮演的虎克船长在他的药里下毒药。

彼得潘醒来，正准备喝药，曹轩扮演的小仙子为了救宋星阑，夺过了他的毒药，一饮而尽，中毒身亡；此时温蒂和孩子们被虎克抓住。

故事由此展开。

虎克：你在他死前必须说一个故事，彼得潘的故事。很久很久以前……

温蒂：有一个小男孩彼得潘，他不想长大。他飞到了一个有海盗的岛上，叫梦幻岛。

虎克：他一定玩得很开心。

温蒂：对，但是他也觉得寂寞。

虎克：寂寞？所以他需要温蒂。他为什么需要温蒂？

温蒂：他喜欢听我的故事。

虎克：什么故事？

温蒂：灰姑娘、白雪公主、睡美人。

虎克：爱情故事？

温蒂：还有一些邪不胜正的冒险故事。

虎克：故事的最后一定有一个吻，一个吻。原来他还是有感情的。他对你有感情。

另一边，彼得潘触摸着小仙女逐渐冰冷的身体，落下眼泪，嘴里念着魔咒（信念）召唤着小仙子醒来。

风云突变，孩子们感受到了彼得潘的信念，与他一起高喊着：“我相信有小仙子，我相信，我相信……”

小仙子复活了，而温蒂被虎克船长推下了船，落入大海。

灯光全灭，舞台一片黑暗。